上週川普宣布對來自加拿大和墨西哥的進口產品加徵關稅，造成新春股市大地震，盤面震出一片綠油油，隨即本周又宣布暫緩加徵關稅，又使台股連日反彈看起來健康沒事一樣，金蛇年迎接立春就先洗個舒服的三溫暖，然而好戲持續上演，萬眾矚目的美股財報周開跑，Alphabet首先公布財報，盤後大跌超 7%，因雲端運算收入卻低於預期，AMD也因資料中心表現不如預期，盤後挫8%，後續對相關供應鏈可能持續造成衝擊。回歸台股表現，大盤延續封關前區間整理格局，今日短線止穩站回主要均線之上，此反彈欲彌補2/3跳空缺口，是本周觀察重點，櫃買指數則自去年10月以來維持空方勢，目前主要均線全數下彎，對多方趨勢展開較不利，短線上乖離大個股若有反彈行情，可順勢調節持股水位、做好汰弱留強，將投資時程拉長到2025上半年，尤其鎖定低基期、行業復甦族群，後續擇時逢低分批布局。
先前和大家分享，可以多加留意今明兩年長線產業復甦的族群，例如工業電腦，今天全面大漲，研華、艾訊強勢亮燈，回顧2022年疫情的影響了工業電腦市場，整體庫存去化在2024Q2見到谷底，隨著遞延訂單陸續補上，Q3已見增長態勢，2025年隨著需求增長，有望看到庫存重啟新一輪成長。2025年大多數IPC企業的展望都算樂觀，普遍表示將有雙位數的營收成長，觀察工業電腦龍頭研華Q4營運維持增長，因北美、歐洲和中國動能皆轉強。加上隨著AI技術的普及，企業端和消費端的AI推論需求上升，研華在邊緣AI的布局將受益於此趨勢，預計2025~2026年邊緣AI的營收比重將顯著提升，市場研調預期到2026年，研華營收的年複合增長率將接近三成，籌碼方面留意去年中以來外資連續賣超，12月以後賣壓開始減輕，帶動股價震盪打底後轉強，今日果然帶量一舉創下今年新高。
同步關注到DeepSeek崛起，本周使資訊服務族群受到資金青睞，邁達特強勢創波段高，公司看好AI市場需求暢旺，預期2025年表現優於2024年，其他諸如訊達、資通等，本周都強攻漲停，IDC 預估2022~2027 台灣軟體市場 CAGR 7%，投資朋友尤其關注快速成長子領域，包括平台服務、資訊安全等，強勢股操作維持不追高，拉回守穩轉強再布局。另外先前領先分享台灣最大銅箔基板廠台光電，股價從4字頭漲到6字頭，波段表現相當亮眼，今年低軌衛星產品隨著客戶發射計畫雙位數成長，成長動能強勁，目前市場也傳出輝達GB300伺服器機板將採用新一代M8材料，高階銅箔基板材料又將受惠，不過去年底以來波段漲幅已高達40%，本益比也來到歷史區間偏上緣，因此不建議追高買進，但由於成長趨勢明確，同樣可以等到股價充分拉回再留意。