[ 川普關稅引爆市場動盪 輝達GTC大會在即 留意資服AI機器人 ]
<2025-03-12> 陳雅頎 分析師

美股因川普的關稅政策持續面臨不確定性,特別是道瓊指數在週二再次收跌近480點。白宮宣布將對所有進口鋼鐵和鋁徵收25%關稅,並計劃將對加拿大的進口關稅提高至50%。這一系列政策直接影響了市場情緒,導致投資者對未來經濟的預期變得更加謹慎。此外,烏克蘭同意美國提出的臨時停火計劃,為美股帶來了一些回升機會。然而,這一回升與道瓊指數自2月高點崩跌近4000點相比,仍顯得微不足道。

台積電(2330)年初以來遭遇多重利空消息。日前,董事長魏哲家在白宮宣布將對美國再投資至少1000億美元,計劃建立三座晶片製造廠,這引發了投資人對於成本上升的擔憂。上周公司公開闢謠,表示美國的研發中心主要是為了優化生產線,並不會導致技術外流,最先進的製程技術仍將留在台灣。然而這一消息反而引發了賣壓,股價一度跌破前低,回測年線。相比之下,自去年10月以來櫃買市場呈現空方趨勢,但今年二月指數成功站上年線和月季線,顯示出一定的回升潛力。在籌碼方面,外資站在買方,這為市場帶來了信心。投資者可聚焦於低基期及行業復甦潛力強的股票,並在股價震盪回調時把握布局機會。

特別留意輝達將於17日盛大舉行的GTC大會!這場全球人工智慧(AI)的技術盛宴,將聚焦於未來的AI代理、機器人技術和加速運算,預期將推動各大廠商進入人形機器人行業,使台灣供應鏈再次成為矚目的焦點。先前提到,工具機產業的循環約為三年,預計在2023年第四季已經觸底,將於2025年第三季至第四季回升。因此,看好台灣廠商未來的成長動能將依賴於機器人產業。在相關個股方面,亞德客(1590)、上銀(2049)和大銀微(4576)等公司在市場中具備競爭力。投資者可以在盤勢震盪回調時,留意這些股票的表現,以把握潛在的投資機會。

隨著DeepSeek的崛起,資訊服務族群持續受到資金青睞。根據Grand View Research, Inc.的報告,未來五年該行業的年複合成長率預計將達到21.2%。疫情期間,企業對遠端工作的重視推動了資訊系統服務和軟體需求的上升。此外,雲端服務的發展也幫助企業開發和部署AI應用,進一步提升了資訊系統整合業者的獲利能力。目前,亞馬遜網路服務(AWS)、微軟Azure和谷歌雲端合計佔據約60%的市場份額。根據IDC的數據,台灣的軟體市場預計將從2023年的29.7億美元增長至2027年的39.8億美元,顯示出強勁的增長潛力。在此背景下,先前分享的華經(2468)因受惠於半導體通路商大聯大的公開收購,股價強勢創下波段高點。今天,資服股王零壹(3029)也強漲7%,激勵整個資服股族群全面上漲,成為盤面焦點。投資朋友們可以持續關注這一領域的發展與機會。