最近美國ISM製造業活動首次出現萎縮，正值川普即將對貿易夥伴實施新關稅之際，美股在週二的表現波動，標普500指數上漲了0.4%，道瓊指數小幅下跌12點，白宮發言人指出，川普將於4月2日對貿易夥伴徵收新關稅，可能包括高達20%的關稅及其他客製化措施。由於這些新關稅帶來的不確定性，許多企業選擇暫停投資計畫，導致3月份的製造業出現萎縮，物價也持續上漲。
在全球股市經歷了3月份的大幅波動後，台股已從高點下跌超過3000點，融資維持率本週降至143，接近歷史底部。這意味著台股的修正可能已接近尾聲，即使未來2萬點仍可能會失守，也代表市場進入了歷史性超跌的階段，或許是優良的買入時機，而非賣出時機。因此，我們不必隨著市場情緒波動，應該保持冷靜，尋找潛在的投資機會。
最近共軍東部戰區宣布，自4月1日起，解放軍將組織陸軍、海軍、空軍及火箭軍等多軍種在台灣周邊進行聯合演訓。這一消息進一步推動了台股軍工族群的強勁表現。觀察近期的軍工股，它們一直是台股中的強勢族群，主要原因是全球因川普的關稅戰而出現動盪，資金從科技股流出，轉向尋找避險標的。此外，總統賴清德在2月份的國安高層會議後表示，台灣的國防預算將提高至GDP的3%以上，這為相關受惠股提供了強勁的題材支持，且技術面表現也相當亮眼，具備良好的想像空間。不過值得注意的是，雖然題材熱度高，但基本面普遍尚未跟上，因此在操作上投資者須設定好獲利和停損的策略，以應對市場波動。
今年隨著DeepSeek的崛起，資訊服務族群持續受到資金青睞，根據Grand View Research的報告，未來五年年複合成長率預計達21.2%。疫情期間，企業對遠端工作的重視推升了資訊系統服務和軟體需求，雲端服務也助力企業開發AI應用，進一步提升獲利，IDC預測，台灣軟體市場預計將從2023年的29.7億美元增長至2027年的39.8億美元，顯示出強勁的增長潛力。雖然3月台股因大盤震盪影響，許多個股表現疲弱，但華經(2468)因大聯大收購而股價創高，驊宏資(6148)也逆勢走強，展現由虧轉盈的回升動能，主要受惠於AI、大數據及雲端服務的數位轉型趨勢，近期股價漲勢迅猛、短線波動加劇，投資者審慎評估切入時機。
先前提到，2023年工業電腦產業經歷庫存去化的寒冬，隨著2024年下半年市場逐步回暖，業者基本面穩定，AI邊緣運算技術的發展也助推了股市的強勁反彈。以工業電腦龍頭研華（2395）為例，庫存去化在2Q24達到谷底，隨著遞延訂單的補上，前2月北美、歐洲及新興市場表現良好。研華日前宣示邁向「Edge Computing & Edge AI」的全球領導者，預期今年營收年增近20%，將首次突破700億。同族群的安勤（3479）近年來積極拓展醫療平板市場，去年EPS為6.85元，為歷史第三高，雖然醫療心導管專案因遞延影響，2024年出貨量略超過千台，2025年已出貨約800台，全年出貨量預計年增至少2倍，並將優化產品結構，未來發展同樣值得期待。