美國商務部於14日宣布將對進口半導體、半導體製造設備及藥品展開調查，為加徵關稅做準備。川普在13日表示，雖然20項產品的對等關稅獲得暫時豁免，但政府正考慮對整個電子產品供應鏈徵稅，目前商務部根據《232條款》啟動國家安全調查，預計後續將對相關產品徵收新關稅。雖然關稅政策每天都有新變化，但AMD董事長蘇姿丰本周強調，半導體行業需擁有彈性的供應鏈，顯示出關稅政策變動對供應鏈的壓力。然而AI浪潮的出現將提高企業效率，促進長期發展。對於投資人而言，這是一個充滿機會的時刻，隨著技術進步和市場需求的變化，未來的投資潛力可期，保持樂觀將有助於捕捉這些機會。
美國宣布將對中國的關稅提高至245%，台股今日開盤下跌，隨後震盪走低，權值股普遍疲軟。台積電（2330）即將舉行法說會，但多家研究機構首次下調其目標價。摩根士丹利預測，台積電全年營收將持平增長，但可能受到關稅政策不確定性的影響，如果能解決關稅問題、英特爾的合資以及AI需求，台積電股價有望迅速反彈。本次法說會主要關注台積電在美國的投資、毛利率、製程擴張進度、晶片需求和股利政策等議題。由於利空消息纏繞，短期內股價仍然下滑，難以穩住短期均線。不過，從長期來看，台積電的本益比已在歷史低位，股價回穩需要耐心等待。長期而言，四月份國安基金啟動第九次護盤，歷史上這類進場時點通常在低位區，底部震盪後會迎來反彈。可以參考2020年的急漲行情，或是2018年貿易戰時的情況，雖然可能會有一段時間的震盪，但最終都會回到合理的評價水平。
台灣資安大會於15日正式開展，展示AI技術、智慧工廠及邊緣運算的資安需求，參展廠商包括Google、微軟及多家國際資安軟體公司。根據MIC統計，資安市場預計在2026年達到2609.8億美元，台灣資安市場則可達1010億元，由於生成式AI的發展提升了網路犯罪的效率，資安廠商利用AI技術應對風險，而台灣和歐洲陸續推動新的資安法規，也促進企業對資安的投資。我們先前就分享過今年Q1因DeepSeek崛起，資訊服務族群受到資金青睞，回顧疫情期間，企業對遠端工作的重視推升了資訊系統服務和軟體需求，雲端服務也助力企業開發AI應用，進一步提升獲利，雖然4月台股經歷史詩級崩盤，先前點名華經(2468)因大聯大收購而股價創高，驊宏資(6148)也亮燈創波段新高，展現由虧轉盈的回升動能，相關族群在這波反彈普遍優於大盤表現，投資朋友可以多加留意。