美國財政部長貝森特昨天表示，美中之間的關稅僵局不能再拖了，預計情況會慢慢好轉。白宮發言人李威特提到，川普政府這周將和34個國家討論潛在的關稅協議，目前進展很好!而且川普不打算開除聯準會主席鮑爾，這讓市場松一口氣。美股昨天大漲，四大指數都漲了超過2%！今天台股也跟著開高，台積電回到了短期均線上。從長期看，台積電的本益比已經在歷史低檔，股價回穩只是時間問題！再加上四月份國安基金啟動第九次護盤，這是長線布局的好時機，底部震盪後會迎來反彈，大家可以期待！還有金管會也延長限空令，這些都為我們的投資增添信心，所以保持耐心，這波反彈就是個好機會！
今年Q1由於DeepSeek崛起，資訊服務族群受到資金青睞，特別是4月中台灣資安大會上，AI技術、智慧工廠及邊緣運算的資安需求引起關注，參展廠商包括Google、微軟及多家國際資安公司。生成式AI的發展雖提升了網路犯罪效率，但資安廠商也利用AI技術應對風險。台灣與歐洲推動新資安法規，進一步促進企業對資安的投資。回顧疫情期間，企業對遠端工作的重視推升了資訊系統服務和軟體需求，雲端服務也助力企業開發AI應用提升獲利。儘管4月台股經歷崩盤，資服族群也同步震盪，不過在這波反彈表現絕對是數一數二，華經(2468)因大聯大收購股價創高，驊宏資(6148)也亮燈創新高，展現由虧轉盈的回升動能，相關個股在這波反彈普遍優於大盤，投資朋友們可以持續關注！
儘管上半年川普關稅引起市場震盪，但回歸基本面，因關稅暫緩和商用PC需求上升，特別是在換機潮的推動下，第二季可能出現急單，展現事物的一體兩面。有基本面的好股票能扭轉乾坤，將壞事變成好事！最大射頻封測大廠矽格（6257）3月營收創下歷年次高，全年營收有望雙位數成長，主要受益於AI手機和PC的滲透率提升及台積電的轉單效益。董事會本周也決議買回庫藏股。此外，最大網通PCB廠金像電（2368）3月營收創新高，AI伺服器訂單和出貨量持續增長，今年伺服器及高階交換器是主要成長動能。蘇州廠及泰國廠的產能開出將進一步提升產值，特別留意電子領域龍頭廠在反彈後將陸續反映基本面成長。。
在記憶體市場方面，由於美國關稅政策不斷變動，行業提前備貨。根據TrendForce調查，買賣雙方急於在90天寬限期內完成交易，推升第二季市場交易熱度。第一季已提到，記憶體價格接近底部，AI伺服器與PC的需求促進了記憶體採購，價格回穩並上漲，關稅戰也進一步激勵報價。本周傳出三星將停產LPDDR4的消息，南亞科（2408）股價再創反彈新高，成功站回月季線上。品安（8088）作為DRAM與Flash產品製造廠，也受益於三星的停產，記憶體模組需求持續增加，股價亮燈創波段高，反彈幅度已超過50%。持續關注行業需求復甦的趨勢！