在聯準會即將公布利率決定之際，華爾街因川普的關稅言論出現波動，但市場對美中貿易談判仍抱有希望!川普表示中國願意進行談判，且美英貿易協議也接近達成，雖然短期內市場情緒波動，但股市回穩只是時間問題。這波台股強勢反彈3500點，加上亞洲貨幣升值，外資持續回流，預告四月份國安基金啟動第九次護盤，已經是歷史性的好買點，底部震盪後果然迎來大反彈，許多電子股早已漲回崩盤前的水準。
根據台灣電路板協會(TPCA)的報告，2024年台灣PCB產業鏈總產值預計達1.22兆元，年增8.1%，主要受AI伺服器需求驅動。TPCA預估，2025年在AI伺服器、高效運算及Edge AI等應用推動下，總產值可望達1.29兆元，年增5.8%。高階銅箔基板(CCL)需求顯著增加，與高速傳輸及AI伺服器應用密切相關。台光電(2383)第一季獲利創新高，第二季有望持平增長，資本支出預計從84億元提升至130億元，創歷年新高。金像電(2368)第一季營收強勁，第二季受AI伺服器及網通需求推升，股價也強勢反彈，電子龍頭股的回穩有望引領大盤表現。
今年第一季，隨著DeepSeek的崛起，資訊服務族群吸引了不少資金的目光。台灣和歐洲推動的新資安法規使企業對資安投資越來越積極。疫情期間，遠端工作讓資訊系統服務和軟體需求大增，雲端服務助企業開發AI應用提升獲利。雖然四月台股經歷崩盤，資服族群也受到影響，但反彈的表現相當亮眼！華經（2468）因大聯大的收購股價創新高，驊宏資（6148）也一路上漲，盤後分享可愛小羊叡揚(6752)四月股價迅速飆升，穩定的營收貢獻達6成，第一季營收年增21.6％，創歷年最高，搭上資安趨勢，族群短線急漲後進入震盪，後續行業趨勢仍可持續關注。
特別提醒大家把握政策利多，尤其是資安方面。今年的「五大信賴產業推動方案」涵蓋半導體、人工智慧、軍工、安控和次世代通訊，幫助台灣相關產業發展更可信賴的產品和解決方案，強化資安重要性。在美中貿易戰加劇的情況下，台灣的安控廠商如天鉞電(5251)、陞泰(8072)等，股價水漲船高，近一個月漲幅突破50%。以天鉞電為例，受惠於新代理的日本奧泰斯（OPTEX）高階感測器及美國對等關稅提前拉貨潮，第一季營收年增77.64％，對等關稅影響有限，成為今年最強安控股，還有陞泰專注於推廣自家AVTECH品牌，醫療營收也穩定成長，值得大家密切關注！