美股週二漲跌分歧，道瓊在政府關門可望結束的利多激勵下大漲逾500點、創歷史新高，但輝達遭軟銀拋售持股重挫約3%，拖累費半下跌2.5%。雖然AI高估值引發短線震盪，但長線成長趨勢不變，資金仍圍繞AI與高效運算主題，台股今日盤中一度站上2萬8千點，終場上漲162點，收在27947點，成功收復5日線。權值股台積電、鴻海、聯發科表現穩健，PCB上游與記憶體族群續強，市場人氣回溫，雖外資短線偏空、但基本面支撐依舊，AI、電動車、半導體等主流題材持續發酵，投資人可趁震盪階段觀察支撐區，分批布局具成長潛力的產業領頭股，為年底行情提前卡位。
全球記憶體市場近期陷入供應緊俏局面，SanDisk 於 11 月大幅調升 NAND 快閃記憶體合約價高達 50%，引發下游模組廠暫停出貨、重新評估報價。AI 資料中心需求持續高漲，加上晶圓產能優先生產高階 DRAM，使主流 NAND 與 DDR4 供應短缺，這波供需失衡已使 DRAM 價格較去年同期飆升 171.8%。南亞科（2408）受惠於 DRAM 高階需求與供應緊俏，股價屢創歷史新高；華邦電（2344）股價同樣表現強勢，連日走高；創見（2451）、宇瞻（8271）等模組廠也因市場追價而亮燈漲停，旺宏（2337）則以爆量成交創近三年高點，封測廠華東（8110）亦受資金追捧。研調預期短缺情況將延續至 2026 年底，投資人保守不追高，待股價回檔整理、確認支撐後再尋找布局機會。
被動元件族群火力全開，龍頭法說捷報頻傳，國巨（2327）、三星電機（Semco）皆看好2026年被動元件需求，村田（Murata）更上修財測，激勵全球被動元件股全面飆漲。自股票分割以來，國巨股價短短兩個月狂飆近翻倍，還原價已突破千元大關。國巨在法說會指出，AI應用帶動高功率電阻、鉭電容與磁性元件需求爆發，預期AI相關營收比重明年上看20%。先前分享，國巨接連併購茂達與日本芝浦電子，11月起宣布調漲T520、T521、T530系列鉭電容價格，這波漲價題材帶動族群全面轉強，行業正進入「漲價＋成長」雙主軸行情，短線雖高檔震盪、基本面支撐穩固，投資人可留意拉回量縮止穩時分批布局，把握AI世代被動元件長線黃金行情。
機器人概念再掀熱潮！鴻海（2317）傳出將在年度科技日首度亮相AI人形機器人，並宣布成立「台灣機器人聯盟」，結合上銀、東元、和大、宇隆等重量級製造夥伴，打造亞洲智慧製造核心。政策面方面，先前分享「AI新十大建設」推升機器人、智慧製造長線動能，點名氣動元件龍頭亞德客-KY（1590）營收創歷年同期新高，接單金額連兩月創紀錄，顯示工業自動化需求持續升溫，近期股價強勢創波段高，投資人可持續關注產業發展趨勢。
台股站穩五日線後，市場信心逐漸回溫，主流資金持續聚焦AI、高速運算、記憶體族群，在全球AI基礎建設推動下，供應鏈需求同步擴張，短線雖有震盪，但基本面與長線題材仍強勁，投資人可把握拉回量縮時機，聚焦具技術與市場領先優勢的核心個股，提前布局年底主升段行情，迎接下一波資金浪潮