[ 量化波浪理論:讓波浪變簡單(十一) ]
<2020-04-15> 林國寶 分析師

(五) 第4波屬上升軌跡中的整理修正波,主要修正第3波,關鍵判斷如下:
1. 修正型態或修正時間應與第2波比對。第2與第4波具有互換原則。
2. 第4波修正分2部份比對:
(1) 以3-(5)末升波幅型態判定,0.618~0.809不破量出,分指標落底時視為強勢整理。即3-(4)低點不破皆屬之。
(2) 若上述3-(4)低點跌破時,反推小破回歸大,則須以整波的第3波幅度型態反推,理論上,第3波型態回測的0.618~0.809間會是第4波落底的時機。屆時再以波形、比例、時間三者中的時間作倒數判定,即可知悉。
(3) 上述1、2屬單一判定波幅判斷。須再以第4波拉回軌跡中形成的ABC三大波回測作互相比對判斷,則對第4波落底的比對準確度就會提高。
3. 第4波唯二例外:
(1) 第2波整理時間短,第3波形成主升段(波幅至少第1波1.382倍以上)後,第4波整理時間就會拖長。由於市場預期第4波整理時間長後的拉高屬第5波末升。當第3波漲幅夠大時,很多人會預先放棄第5波拉高的操作,而提前在第4的分波幅中分批調節出場。故第4波常常會是失敗波而無第5波的拉高,即第4波即盤成頭部型態後大幅回檔這也是失敗第5波的前兆。故第4波整理時間超過第2波達2倍以上時,須防失敗波的發生。這就是第2與第4波形成互換原則的重要判斷。
(2) 當第1波漲幅不大,第2波整理時間夠久、夠長,但一直未跌破第1波低點時,第2、3波交接末端出現向上跳空缺口決定第3波確立向上啟動時,第3波通常會採取一波到頂的連續拉高動作。縱使波幅已達第1波1.618倍以上而稍微停滯整理時,市場只視第4波短暫休息後才會再上,故第4波的中繼停滯時間就不會太久,但當第5波再度啟動而被市場追逐而上時,成交量的不斷放大中,只要達到次級分割律極限呈現高檔凹洞量訊號出現時,即屬波幅達滿足時機。碰到這樣的上升軌跡時,應採向上分批落袋原則操作,甚至採停利點操作應對。

(六) 第5波就是末升波,除非第1與第3波的漲幅不大,在第5波中的利潤才是最大的。否則出現第5波軌跡時,市場的戒心就會存在。在預期心理作祟下,往往第5波就會形成失敗的第5波,必須預防。唯一列外:

當大級次的下跌波完成且在波形、比例落底,位置配合且下跌時間吻合時(如:10393-3411、9859-3955、…),當時的第5波拉高是隸屬1-(5)波時,就可不必理會。因為1-(5)波後緊接著就是第2波的整理,而第2波後就是第3波的主升段行情,主升段當然是屬漲幅最大的一段,故對於隸屬落底反彈中的1-(5)末升段是可以不予理