[ 美股全盤皆墨 IC設計拉回可布局 ]
<2021-09-29> 啟發研究室 分析師

美國十年期公債殖利率升至近三個月高點,來到1.54%,加上美國9月消費者信心指數降至109.3,不如8月修正後的115.2,降至七個月以來新低,顯示Delta種病毒與物價上揚,持續打擊消費者信心。美股四大指數全面重挫,道瓊收黑逾 500 點,那斯達克跌逾 2.8%,艾斯摩爾、應材、台積電 ADR 拖累之下,費半暴跌逾 3%,今日的台股壓力重重。

美股修正整理,以及受到中國限電停產的不確定性,台股昨(28)日開低走低,晶圓雙雄台積電(2330)、聯電(2303)走弱,航運股因停產導致載貨需求下降,在據傳上海美西線運價大跳水的利空壟罩下,貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)股價同步走弱,航運類股跌幅達2.91%。盤面上僅由塑膠股、觀光股等少數傳產股撐盤,大盤指數一度下跌200點,終場收17,181.44點,下跌132.33點,成交量縮至2,551.95億元。

台積電日前罕見調漲晶片代工價10 - 20%,原本擔心侵蝕上游IC設計的獲利,但目前多家IC設計業者包括聯發科(2454)、瑞昱(2379)、、聯詠(3034)、祥碩(5269)、信驊(5274)等已確定第4季、2022年第1季都將啟動漲價,企圖將成本轉嫁給客戶。市場也傳出AMD準備與聯發科合作,跨入智慧機處理器市場,帶動聯發科近期股價表現強勢,加上受惠消費、工業市場需求持續上升的電源管理晶片廠矽力-KY(6415),昨日盤中股價持續走高,一度達新台幣4640元,再創新天價,穩居台股股王寶座,雖然尾盤出現賣壓拉回,但兩檔IC設計的龍頭在近期盤面渾沌不明時帶頭領漲,加上比價效應, IC設計有可能會是下一波帶頭的強勢族群,尤其是IC設計中的IP矽智財族群,拉回都適合逢低布局,投資人可以留意聯發科、世芯-KY(3661)、智原(3035)。