強勁經濟數據陸續公布，投資人擔憂聯準會可能在更長時間內維持較高利率，10 年期美債殖利率續揚，為去年11/27以來最高，週二道瓊收黑近 400 點，標普創4週來最高單日跌幅。美國主要科技股本周震盪較大，最熱門 ETF 00940一上市就跌破發行價，加上連假前發生規模強震，對供應鏈影響尚不明，短線獲利了結賣壓濃厚，投資朋友追逐右上角的強勢股風險會較大，可以留意去年在打底、往後一年有機會營來復甦、具殖利率保護的族群，短線有基本面，長線趨勢也向上的產業。
上週點名分享PCB產業，位於中游的銅箔基板(CCL)占印刷電路板製造成本超過四成，因此銅價對銅箔基板的供應商影響相當顯著，排名前 5 家供應商市場份額超過50%，市場集中度高，擁有較強的議價能力，且可將成本上漲的壓力轉嫁下游PCB 廠商，優化自身獲利，據工研院產科國際所估計，2023年全球印刷電路板（PCB）產值為739億美元，衰退15.6%，2024年產值恢復成長，估計年成長6.3%。銅箔基板三雄台光電、聯茂、台燿，受惠行業特性，可以做為長期投資的選擇，尤其以獲利穩定成長、配息穩定者更佳，本周聯茂果然搶先表態，一周漲幅近四成!
被動元件是我今年看好低基期的產業，細分其實不同公司適合不同偏好的投資人，回顧過往龍頭大廠國巨產品受報價影響較大，股價可以暴漲幾十倍，也有一些公司屬於獲利穩定高殖利率類型，在接下來除權息旺季可以優先參考。我認為被動元件有機會底部翻多的主因，來自產業庫存從2021年底去化，大概經過兩年多調整，已經回到健康水位，普遍來到近兩年新低紀錄，近期主要大廠營收、財報獲利普遍成長，已有復甦的跡象。
台灣被動元件產業主要產值在電容及電阻，產業主要集中在國巨和華新科二大廠商，兩家合計台灣市佔率達 40%。目前高階鋁質電解電容是屬於寡佔市場，主要仍以日系廠商為主，立隆電為國內最大之廠商，為全球前十大鋁電容器業者之，其消費電子含PC、手機今年復甦，另也打入空中巴士供應鏈，也躍升航太概念股；另外，為降低地緣政治風險，並拓展高階車用電容，泰國新廠預計2024年開始蓋廠，2025年第3季就進入量產時程，業績今明兩年開始起飛，投資朋友可以一併留意。