昨公布美國 ISM 製造業數據，8 月製造業指數雖從 7 月的 46.8 升至 47.2，但低於預期的 47.5，再度引發經濟衰退疑慮，恐慌指數 VIX 暴漲超過30%，道瓊收盤崩超 600 點，輝達暴跌近 10%，與台股連動密切的費半指數下殺近 8%，創 2020 年 3 月以來最差表現。本週五將再公佈 8 月美國就業報告，先前鮑爾說，7 月失業率上升是勞動人口回歸就業市場所致，裁員率仍在歷史低檔，預期 8 月非農就業月增，失業率小幅下降，數據公布後有大機率利多解讀。
受美股崩跌拖累，今日台股開盤重挫逾千點，不過隨即展開反彈，個股也普遍留下影線，顯示低接買盤力道強勁，整體而言，近期台股在月季線間狹幅震盪，代表題材股的櫃買指數表現相對強勢，九月率先創波段新高，代表資金輪動、題材股輪番表現，投資大方向不變，持續聚焦在下半年到明年電子景氣復甦，下半年的營收、獲利比上半年好的公司，不只會反彈，更有機會挑戰前高。
先前跟大家分享，去年相對低位階是今年是關注重點，可以留意銅箔基板族群，台灣最大銅箔基板廠台光電，上週除息10元短短兩天就填息，本週延續漲勢連三漲，今日盤勢震盪仍守穩月線附近，距離前高一步之遙。銅箔基板是PCB上游，占整個印刷電路板的製造成本高達4-5成，排名前 5 家供應商市場份額超過50%，有較強的議價能力，可將銅價今年成本上漲的壓力轉嫁下游PCB 廠商，持續優化自身獲利。台光電今年受惠伺服器、低軌衛星相關產品出貨，加上蘋果 HDI 板需求走高，即將公布的8 月營收可能又要改寫歷史新高，預估今年EPS 27~28元，之前跟大家說4字頭其實沒有很貴，隨著盤勢轉強，投資人信心和資金歸隊，股價果然就有表現，提供給投資朋友繼續追蹤。
講到蘋果、輝達、AI都是9月重要題材，大部分的投資人都能朗朗上口很多半導體、硬體公司，比較少被關注的半導體中游、晶圓製造上游的特用化學廠商，例如達興材料昨日還原權息已創歷史新高，八月以來反彈相當強勢，領先大盤和大部分族群，達興材料是友達與長興合資成立的特用化學廠，過去五年獲利相當穩定，也有穩定配息，近年達興材料積極跨足半導體及上游關鍵材料市場，專注先進封裝製程的半導體材料，單價相對較高，有助整體獲利能力進一步提升，目前半導體材料新廠已建置建完成，新產品今年加入量產，目前滲透率持續提升，下半年進入產業旺季，後續值得持續關注。